M01 · L02 · Flashcards
Карточки для долгосрочного запоминания (Spaced Repetition).
Полная инструкция как пользоваться плагином — в Как использовать (полная инструкция). Кратко: установить плагин Spaced Repetition автора Stephen Mwangi, добавить тег
#flashcardsв настройках, запускать через Ctrl+P → «Review flashcards in the notes» ежедневно.
Базовые определения
Что означает IPDA? :: Interbank Price Delivery Algorithm — концепция Хадлстона о механизме доставки цены к зонам ликвидности межбанковским консорциумом.
Какие три lookback periods в IPDA-теории? :: 20 / 40 / 60 торговых дней — приблизительно месяц / 2 месяца / 3 месяца. Алгоритм «смотрит назад» на эти окна для определения DOL.
Что такое DOL? :: Draw on Liquidity — целевой магнит ликвидности (нетронутый FVG, OB, equal levels, PDH/PDL/PWH/PWL), к которому цена «доставляется».
Что такое Power of 3 (PO3 / AMD)? :: Accumulation → Manipulation → Distribution — рекурсивный фрактальный профиль движения, повторяется на дне, неделе, часе.
Три позиции по IPDA
Что говорит фундаменталистская позиция? :: IPDA — реальный алгоритм. Где-то в банковских системах существует код, выполняющий описанные функции. Аргумент за: устойчивые паттерны. Аргумент против: нет публичных доказательств, антимонопольная угроза.
Что говорит метафорическая позиция (моя)? :: IPDA как буквальный алгоритм скорее всего НЕ существует, но работает как метафора эмерджентного поведения. Эмпирические наблюдения реальны, объясняются через распределённые HFT + расписанные события + концентрацию ритейл-стопов + рыночную микроструктуру.
Что говорит скептическая позиция? :: IPDA — миф. Все наблюдения объясняются через классический order flow и рыночную микроструктуру без необходимости в алгоритме. Бритва Оккама.
Какая позиция выбрана в уроке как рабочая? :: Метафорическая. Торгуй по IPDA-логике (работает), но не верь буквально в алгоритм.
Альтернативные объяснения IPDA-эффектов
Что такое распределённая HFT-агрегация? :: Десятки маркетмейкинговых фирм (Citadel, Virtu, XTX, банки) независимо оптимизируют свою активность. Их системы преследуют одни и те же цели — эмерджентно возникает «координированное» поведение без явной координации.
Что такое расписанные события ликвидности? :: Лондонский фиксинг (18:00 Київ), NY-фиксинг (00:00 Київ), MOC ~22:30 Київ, NFP/FOMC, Treasury auctions, экспирации опционов — предсказуемы по времени. Концентрация активности в эти моменты создаёт killzone-эффект без алгоритма.
Что такое концентрация ритейл-стопов (как объяснение)? :: Большинство ритейл-стопов в известных местах (за swing high/low, EQH/EQL, диагональные линии тренда, круглые числа). Создаёт предсказуемые liquidity pools — маркетмейкеры их разменивают. Не нужен алгоритм, нужна психология ритейла.
Что такое рефлексивность (Сорос)? :: Самосбывающееся пророчество — когда много трейдеров верят в IPDA, они торгуют как будто он существует, и создают паттерн. Рынок ведёт себя «алгоритмически» потому что трейдеры этого ожидают.
Что такое ограничения микроструктуры (как объяснение)? :: Маркетмейкеры физически не могут исполнять большие ордера без накопления через серию мелких исполнений. Это создаёт паттерн манипуляционной фазы эмерджентно из микроструктуры, не алгоритмически.
Механика реальной системы (углубление через ipda)
Какие шесть элементов инфраструктуры создают IPDA-эффекты? :: 1) Фиксинги (Tokyo, ECB, London, CME). 2) CLS — единый сеттлмент мирового FX. 3) Расчёты по репо. 4) Treasury auctions и экспирации опционов. 5) Ритейл-психология стопов. 6) Ограничения микроструктуры дилерского исполнения.
Почему лондонский фиксинг 18:00 Київ — самое плотное окно дня? :: Под него выставляются хеджи корпораций, страйки опционов, NAV фондов и reference rates коммерческих контрактов. Совпадение CLS-закрытия и WMR-фиксинга создаёт двойную концентрацию потоков.
Что такое CLS и почему перекрытие Лондон-NY самый «живой»? :: CLS (Continuous Linked Settlement) — расчётная инфраструктура, через которую проходит порядка половины мирового FX-объёма (по данным CLS Bank International — приблизительно 50%, точное число варьирует по периоду). CLS-окно 08:00-18:00 Київ; в окне перекрытия Лондон-NY (14:00-18:00 Київ) максимум CLS-участников активны одновременно.
Какой реальный исторический картель использовал банковскую координацию вокруг WMR-фиксинга? :: 2013-2015: шесть банков (Citi, JPMorgan, Barclays, RBS, UBS, BoA) координировали действия через закрытые чаты («The Cartel»). Штрафы $9+ млрд. После Senior Managers Regime такая координация стала невозможной.
Lookback periods нюансы
Числа 20/40/60 — это точное расписание алгоритма? :: Нет, это приближение / ориентир. Сила уровня зависит от возраста, числа касаний, объёма, контекста. 20/40/60 — рабочий ориентир, не точное число.
Какие четыре фактора инфраструктуры создают эффект lookback 20/40/60? :: 1) Отчётная единица (~20 дней = месяц, P&L фондов, NAV). 2) Квартальный цикл (~60 дней = квартал, Базель III, triple witching). 3) Рефлексивная петля (visibility — все смотрят на одни уровни). 4) ATR-стабильность (20-day ATR — база для дилерских систем риска).
Что такое visibility-эффект? :: Альтернативное объяснение почему 20/40/60-day уровни работают. Все смотрят на эти уровни, стопы концентрируются именно там, что делает их магнитами без необходимости в алгоритме.
Эмпирические наблюдения
В какой доле торговых дней цена обычно касается PDH или PDL текущего дня? :: По типичной оценке — порядок 60-70% (приблизительная цифра, не строгая статистика; конкретное число зависит от инструмента и определения «касания»). Наблюдение работает в любой интерпретации (IPDA или альтернативной).
В какой доле недель цена обычно касается PWH или PWL? :: По типичной оценке — порядок 80% и выше (приблизительная цифра, не строгая статистика). Недельные уровни — самые сильные дневные магниты.
Где формируется большинство дневных high/low (по killzones)? :: В London Open (09:00-12:00 Київ) или NY AM (14:00-17:00 Київ). Концентрация активности в этих окнах создаёт «killzone-эффект».
Что значит «failed IPDA-день»? :: День когда IPDA-нарратив не работает (нет манипуляционной фазы, нет DOL-доставки). Сигнал: HTF-уклон скорее всего был ошибочным или происходит смена режима. Реакция: пересмотреть HTF.
Связь с EWA и PA
Какое объяснение волновых паттернов даёт Прехтер? :: Социальная (массовая) психология. Wave Principle — отражение массовой эмоциональной динамики (надежда → страх → возврат). Источник биологический, эволюционный, не контролируемый.
Какое объяснение даёт Хадлстон (IPDA) для тех же паттернов? :: Алгоритмическая доставка цены межбанковским консорциумом. Источник институциональный, дизайнерский.
Можно ли интегрировать Прехтера и Хадлстона? :: Да, в метафорической позиции. Прехтер описывает «почему» (психология), ICT описывает «как именно» (механика и время). Дополняют друг друга, не противоречат.
Что говорит Балан про IPDA-каркас в «Elliott Wave Principle Applied to the Foreign Exchange Markets» (1989)? :: Ничего. Структурной формулировки «EWA-разметка плюс институциональное позиционирование плюс фиксинги = пред-IPDA каркас» в книге нет (проверено 2026-04-29 против исходного PDF). EWA-мост к IPDA — открытый вопрос для master-стадии ipda-ноты.
Какой Нисон-паттерн — IPDA-триггер? :: Engulfing на ключевом уровне в правильном killzone. Нисон: «context determines pattern significance» (контекст определяет значимость паттерна). В IPDA-словаре это «триггер плюс нарратив».
Какие свечные конструкции часто визуально совпадают с IPDA-фазами (внутрикурсовое сопоставление, не цитата Нисона)? :: Sweep с разворотом — shooting star / hammer на ключевом уровне; манипуляционная фаза — harami (внутренняя свеча) перед импульсной свечой; фаза распределения — серия doji / spinning top после устойчивого тренда; реаккумуляция — tweezer на узком уровне. Это педагогический мост курса, не цитата Нисона (он не использовал ICT-терминологию). Мост предварительный до master-стадии ipda-ноты.
Эволюция взгляда Хадлстона
Что изменилось во взглядах Хадлстона на IPDA с 2016 по 2024? :: 2014-2018 — фундаменталистская позиция (алгоритм как буквальный механизм). 2019-2021 — постепенное смягчение. 2022 — ICT 2022 Model с уменьшением апелляции к «алгоритму». 2023-2024 — Quarterly Theory (Daye) и DR/IDR разметка работают независимо от IPDA-нарратива.
Что такое ICT 2022 Model по сравнению с ранним IPDA? :: Операционный план на день с конкретными правилами входа. Слово «IPDA» используется реже; акцент на наблюдаемые паттерны (BISI, SIBI, OTE) и конкретные временные окна вместо общего «алгоритм активизируется в killzones».
Прогресс
После 3 заходов карты переводятся в долгосрочную память. Цель — через 2 недели все карты в категории «easy».